过去几年不就是这样吗？疫情期间大撒币，然后开始用通胀消化这部分印的钱，然后股市大繁荣。疫情期间印了大概2万亿，前几年平均通胀大概就是5-6%的样子，然后消化了大概5年到现要是没关税战和伊朗估计差不多刚好消化完。现在AI投资不止2万亿吧，奥特曼说"goal of building 250 gigawatts of capacity by 2033, at an estimated cost of over $10 trillion" 所以按照前几年这个通胀水平，可能至少也需要20-30年的高通胀才消化得了。算上AI导致的生产力大爆发所创造的新财富，就算最终会高通胀10年左右吧我觉得
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对啊美国唯一的解药就是高通胀了
那美国民生怎么办，美国总不能变成只有美股的一个壳了吧……还是说继续直升机撒币？
假设服务所有人的显卡数量是一定的而且显卡不会马上坏掉
那么NVDA的增长就是有限的
美国bottom 90%是人形生物
死活和股市经济关系不大
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但是为了让ai更加智能，需要的算力肯定越来越多。要么增加显卡数量，要么更换新一代显卡。
AI这几年在野蛮生长刷分数会最终大家模型水平都差不多
接下来几年是 cost reduction 模型优化让东西更轻量化更便宜
所以AI就是一场豪赌。我的观点就是如果失败了，那就是持续二十年的萧条，参考dotcom bubble破灭的时候，萧条了15年。如果成功了就是高通胀10年之后步入新世纪。总之，兴百姓苦，亡百姓苦这是肯定的，唯有share holder能笑到最后。所以现在allin股市没毛病，如果失败了，我们在这个国家的资产，无论是什么资产都不值钱了（参考dotcom之后的housing crash），债券更是会因为高通胀被迅速侵蚀掉。所以无所谓什么diversify investment了（这算是我的暴论吧）。
如果失败了，这个萧条会是前所未见的，因为AI是美国从未有过的最大的赌局（输了相当于把10年，一代人的社会保险金全部赔掉了）：
The U.S. federal government has never spent $10 trillion on a single isolated topic in a short period, but aggregated over decades, long-term programs and interest costs have exceeded this threshold. Total U.S. federal outlays typically hover around $6.5 to $7.1 trillion annually across all functions. [1, 2, 3, 4, 5]
The largest single-topic financial commitments include:
- National Defense (Decadal Spending): Between 1948 and 1989 (during the Cold War), the U.S. spent an estimated $10 trillion on national defense. [1]
- Social Security: As the largest ongoing entitlement program, Social Security costs a little over $1.3 trillion annually, cumulatively exceeding $10 trillion over the last decade. [1, 2, 3, 4]
- National Debt Interest: While not a “program” or “topic” in the traditional sense, the compounding interest on the nearly $39 trillion U.S. national debt is now over $1 trillion per year. [1]
The total federal budget is around $6.5 to $7 trillion. Are you looking for information on historical single-year budgets, or perhaps the long-term cost projections for specific programs like healthcare or defense? Let me know how to best narrow down the budget categories
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想让显卡寿命长 那就得冷却到位
制冷和萎达一起买就立于不败之地了
但问题是，美股之所以独特，一方面是上市的公司最伟大，另一方面也是国力最强，能有庞大的市场孕育这些公司、充盈的居民财富再投入股市/401k支持这些公司。真的很难想象没有美国人民的美国股市……
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显卡CPU啥的的寿命就是5-10年的，所以你去看超算top500，基本上上榜的超算过5年就掉到下面，再过几年就不见了。因为就淘汰了，需要修新的超算
那不成了每5年的周期性行业
10%的人民就够了
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昨天和宇树机器人合作似乎没有人提？
只要超算是分批修的，每年都有淘汰，就变成了稳定的现金流了。10T的data center投资意味着之后每几年就要重新投10T来全部重新换一遍，所以长持NVDA没问题的。这就是为什么我认为token的价格是不可能降下来的，只能通过通胀来让大家吸收掉这个投资的支出
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应该不会有dotcom 大萧条，只会有AI半年一年过分狂热的降温。
和dotcom不同的是，现在AI已经落地了，即使模型不再发展，已经足以让普通人每月掏20刀sub，professional 每月200刀sub。
个人觉得AI会进一步加速人类文明进程，会诞生好多之前想象不到的产业。
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这就是问题，这个是亏钱的。现在立刻锁死所有模型研发和data center投资，普通人可能需要200-1000一个月，公司可能需要10000一个月才能保证AI公司的收支平衡。所以唯有让通胀来吸收，比如一个面包涨到50块钱，这样500一个月AI开支也就可以接受了。（BTW，疫情以来，超市里的面包从3块钱左右涨到了7块钱的样子，身边的统计学，下面有数据也差不多翻倍）。而如果让现在的AI投资继续下去，之后恐怕普通人要出2000一个月才能平衡AI的收支。这个难以想象了都
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你不能只看支出，不看产出，否则就刻舟求剑了。
如果AI只是纯逗乐的聊天工具，那的确，billion billion 地无限烧钱空转，最后必然就是一地泡沫，通胀崩盘。
但AI的特点就是迭代极快，极其容易落地。
在美国这种professional 人力极其昂贵的社会，
有AI辅助，可以让行政，管理，咨询等白领服务的成本大大降低，效率大大提高。
这个趋势是近在眼前的。
然后就会扩展到医疗，法律，科研，制造等更专业的行业。
你觉得面包50美元，我倒觉得GDP和生产力指数级爆炸，面包不要钱的时代不远了。
到时候会自然地有更高级的消费品。
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乌鱼子
真是一坨傻逼臭狗屎，有时间拉同行也不看看自己今年表现咋样，买到这玩意儿是真倒霉