天朝个人养老金领取时需缴纳3%个税

理财
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good point。。。让AI帮忙算了下，假设存入时边际税率是最高的45%取出时是3%，假设个人养老金部分的年均回报率是5%（我看了下是有以大盘指数为主的公募基金产品的），同时假设个人直接投资的年均回报率是7%且没有资本利得税（养老金的投资选择还是比较有限）。

方案 A：存入个人养老金

最终到手金额 = 12000 * (1 + 5%)^n * (1 - 3%)

方案 B：自己直接投资

初始本金 = 12000 * (1 - 45%) = 6600

最终到手金额 = 6600 * (1 + 7%)^n

结论

  1. 临界点（持有时长）：约为 30 年。

    • 如果这笔钱投资时长 小于 30 年：存个人养老金更划算（省下的税太香了）。

    • 如果这笔钱投资时长 大于 30 年：自己直接投资更划算（高收益率的复利效应终于跑赢了起跑线劣势）。

  2. 虽然数学上显示 大于30年期限下直接投资赢了，但我强烈建议你依然优先存满个人养老金，理由是养老金方案一上来就通过退税赚了 81% 的收益（用 6600 元的成本获得了 12000 元的资产）。这个巨大的“安全垫”是确定的，而直接投资那高出的 2% 回报率（7% vs 5%）通常伴随着更高的风险，且是不确定的。