为什么卡商不希望用户刷税？

玩卡 信用卡
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但关键很多point都可以1:1的换成cash啊 :sweat_smile:

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疯狂星期四情绪价值太高了于是是娱乐种类了 :yaoming:

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這些點數大部分都不會被cash out

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这是商业机密啊，公开的doc肯定不会写具体的费率是多少不然怎么negociate

不只是MCC，甚至同一个MCC不同商家也不一样

参考

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举一个肉眼可见的希尔顿的点数的用户估值和公司/银行估值的区别，用15万点换的一晚SLH酒店，希尔顿实际上只付给SLH 300多刀

银行的ur/mr，航空公司的points大体上也都是类似逻辑，人家的成本价和用户看到的零售价根本不是一回事

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这里只考虑Cash value。UR换现金是1:1，CSR刷机票酒店是4倍。

还有其他的program大多也是1:1保底兑现金。银行实打实得得掏钱

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一定是漏了什么啦，跟point value无关。

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很多用户的积分攒好几年都不换，相当于给银行很多无利息贷款

甚至我还见过有人一卡流囤了几十万分超过十年了一分都没兑换的，出了泥潭这种才是主流

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如果是一张everthing 3%的卡(e.g., robinhood, crypto card)，那么理论上卡商会轻微亏钱（刷卡费2%-2.9%不等），但是你会发现精明的卡商会从别的地方挣回来比如会员费(crypto则是买卖手续费）之类的，或者设一个很低的cap超过了就1%。

大部分卡只是某几个category 3%，这种最常见，那么卡商是期望小白们大部分刷1%，少部分刷3%。一样能挣回来。除了本版撸毛党撸到极致的，大部分老美根本不懂刷哪张卡划算也懒得去计较，非常贴合卡商的模型。

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这不就是我吗 :distorted_face:从有了第一张cfu之后，又开了csp，四五年攒了大概三十万分都没用过，那时候还不知道这个论坛 :distorted_face:

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BoA保底3%现金返现啊 :yaoming:

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好奇如果 退款到信用卡 商家被收取的手续费会退给商家吗？ 像西南大法这样的操作，西南会亏钱吗？

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depend on processor

有的退，有的不退，有的不退还会 charge 手续费

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的确如此，如果每次都第二天直接换成cash，然后用来赚钱，那也差不太多。但这里有两个问题：

  1. 很多点数系统，包括Chase的UR，都是到statement出来的时候才入账，也就是说，这个所谓的“返现”，银行扣着不给你可能长达1个月。所以你按1:1来算，实际上就是没算这笔返现可能被用来买股票或指数基金或至少是放在HYSA里面赚（平均）15天的钱
  2. 即便点数到账了，很多时候为了攒起来兑换里程，让点数发挥更大的价值，这些点数可能躺在账户里几个月、一年、几年，这些点数可没有利息，你看着几万几十万的点数，想着它们值几百上千块，可是这几百上千块的点数如果是消费第二天就进入了你的赚钱账户里，这几年也能赚很多钱了
  3. 银行与航司、酒店、各种礼品卡之类的合作，以及兑换的比例，虽然不会总变，但他们是保留可以随时下架的权利的，更何况万一被杀全家，攒下的点数就直接没了，这些都是潜在风险

所以理论上点数即便可以1:1兑换现金，它的实际价值也达不到1:1，只是为了计算方便，可以近似认为是1:1。点数不是钱，实际上就是礼品卡而已，众所周知礼品卡的价值是没有1:1的

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回复你的这些人洋洋洒洒写那么多说银行不亏，事实上就是任何general类别但凡给unlimited 4x的，银行都会被撸出血，没有例外的 :yaoming:

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国税税你，卡组税国税 :yaoming:

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chatgpt说刷amex的话是西南承担商户手续费，退款不退的 :yaoming:

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smartly: 理解理解。我手上有rbh的gold，据说每年刷超几w就会被限制1%cb。还有人一笔刷了3000当场被限。

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我还有一个问题，visa，mastercard和amex理论上和卡的发行商不一样吧。chase和visa是什么关系？比如我在酒店刷了csr，csr返点4x（4%打底）。visa收了2.55%手续费（travel），chase要怎么赚钱？visa给吗？不会这2.55%还得渠道里的所有entity分吧？chase要怎么赚钱？不会只能靠美国人管不住手赚利息钱吧

我头像的回答的总结：
以美国酒店消费$1,000、用Chase Sapphire Reserve（Visa Infinite）为例：商户实际支付的是给收单机构的“merchant discount”，其中包含发卡行interchange、Visa网络费、以及收单加价。Visa官方明确：interchange是收单行与发卡行之间的“转移费用”，商户不直接支付interchange，收款方是发卡行（这里是Chase），而不是Visa。按Visa Infinite常见interchange档（2.25%+$0.10或2.55%+$0.10），Chase从刷卡本身毛收入约$22.60–$25.60。Visa主要赚网络费而非interchange：例如信用卡assessment 0.14%≈$1.40，加上按笔/授权的处理费（如APF、Base II）合计约$1.42（若无额外合规/授权异常费用）。因此仅算“Chase+Visa（不含收单加价）”合计约$24.02–$27.02。