现在涨20%了 
你们都是哪里看的 我在robinhood和yahoo看都是0.35啊
我是investing上看的，我觉得99%是bug 
其他所有地方看都是微涨，不过我夜盘也没法交易
soxl不会真要奔着200去了吧……SSQQ大哥可别割肉啊 
3 个赞
这次是双保险，还有饺子的神力
1 个赞
夜盘半导体继续飞，泥潭双保险真恐怖如斯
1 个赞
TPE:2330 要 $2330了
这不就是模拟了SSO这种两倍杠杆LETF的磨损吗。
Baseline: 100 * (1-20%) * (1+25%) =100
LETF: 100 * (1-40%) * (1+50%) =90
Baseline一来一回价格不变，LETF赢了赚50%输了赔40%，和文章里的例子是一样的，但玩越多次磨损越大。
也就是LETF拿着越久磨损越大的视觉化。
Edit：文中的例子3减半再减半开始盈利也很好解释，因为期望变正了。
100 * (1-10%) * (1+12.5%) =101.25
1 个赞
曾经怀疑过饺子。直到经历饺子，现在相信饺子
cta是啥
卖方保证胜率还是不难的，就是会一次吃个大的
话说回来最近一个月半导体这波大涨是为啥？
我猜不是 Chicago Transit Authority。
有没有哪个三个字母的英文缩写没有至少十个意思的。。
这个公式主要是用来对收益期望为正（减去 risk free rate 之后）的策略来选择最优的杠杆率来达到长期复利最大化。
LETF 是这种策略的一种实现，但是得选择好最优的杠杆率才能长期复利最大化，但 LETF 的杠杆率是固定的，也就是需要假设市场的回报率和波动总是相同的。为了保持这个最优的杠杆率 LETF 的磨损是必需的，因为在下跌时得减杠杆上涨时加杠杆，但同时也避免了一次输光所有本金归零。相当于用磨损太换取一直在市场上活下去。
但现实生活中是我们是无法准确估计未来的胜率的，一般推荐使用的 fractional Kelly 来避免估计错误导致杠杆比实际更高。
其实我主要是想说，即使胜率是大于 0.5 的，如果杠杆太高那么从数学上讲最终一定会归零。
1 个赞
感觉明天保底150 
股票CTA（Commodity Trading Advisor）策略一般指管理期货策略，是一种以期货和期权等衍生品为主要投资标的的专业资产管理产品。它基于趋势追踪或量化模型，在金融（含股指期货）和商品市场做多或做空以获取绝对收益，因与股市相关性低，被称为“危机Alpha”。
最近主要是趋势追踪，过了某条线就会触发买入，跌下某条线就触发卖出。都是程序自动量化的，所以很无情。据说 CTA 已经超过了机构的交易量了。
1 个赞
等下 cta不也应该是量化机构买卖的吗 超过机构了是啥意思
我纯逗他玩的