我对AI 行业了解甚少，也对投资了解甚少。问问这里的大侠对DRAM 这个4月份刚出来的, 以及价格涨了127% 的active management ETF 的看法？里面的主要股票是 SK hynix, Samsung, 和 Micron.
大家在抱怨dram跟踪股票涨幅不准, 体现内存股的涨幅不够
等一下。是说2027年整年（不是2027财年），营收超1万亿吗？没这么多吧
但是美国券商有投资韩国的半导体更好的方式吗？
如果按照现在美国的基建水平+收入/产出比，AI产生正向营收证实了是个十年内的无底洞，投资人下一步是什么，削减研发开支？
有可能的，按照现在这个速度，前几天不是刚公布2026Q1 revenue有将近80bn，几乎跟25年全年revenue一样了，前几年每年都翻一倍，按照这个速度下去2027年也就是2028财年营收完全有可能到1T。当然如果投资放缓另说，但是如果放缓的话估计现在这些天龙股就要崩了。尤其是NOK这种meme股估计回到解放前
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对的，怎么算美国消费者都是没有这么多钱支持AI的发展的，我感觉这可能是危机的爆点。最终只有靠每一个普通消费者来支付AI相关的费用才算是技术真正落地了。因为美国消费已经占全球的1/3了可能，我感觉就算全球一起接盘都未必接得住。
美国人并不是直接向AI付费的
谷歌和meta这种公司本来每年都赚很多钱，比如从广告。花掉每年本来用来分红或者回购的钱来投资AI并不是不可持续的，只是自己的股价可能一时间涨不上去了
而且美国普通人也不一定是人人为AI付费的，比如现在A家市值都超过openAI了，都是企业裁员来付的钱，本质上是程序员的工资拿去补贴AI了，这些人一个人就是每年几十万刀的贡献，比普通人多多了
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又在吓人了。现在的nok根本不是wsb小孩炒起来的，怎么就meme了？就算把ai带来的业绩增长完全剔除出去现在的股价最多腰斩，剩下的mn业务和运营商固网设备都是现金流。现在欧股的价值都是趴在地上的。比靠ai突然爆火的纯光股cien/lite/cohr安全多了，这些公司除了ai突然爆发的光设备需求，自身并没有其他业务支撑。
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肯定不能直接付费，直接付费当然也躲不掉，以后谁能不用AI吗？我说的买单主要还是是指间接买单，比如通过通胀的形式，电费呀之类的，我们这里city刚发通知，现在开始每半年电费涨8%要连涨3轮到明年。然后公司用AI product产生的费用都会计入成本然后再以涨价的形式由最终消费者买单（类似于油价）。NVDA和MU的收入总不能凭空变出来吧
一个个人偏好，我不太看好欧股，那个大陆都没有啥活力，反移民民粹主义盛行，社会福利拉满努力的不如躺平的过得好等等。他们错过各种风口是有原因的。现在科技和生产力发展还是得靠东亚和西大。
另外一个小槽点，买的空客每年既要缴法国税又要缴美国税。。大概率欧股都这样差不多 
巴菲特最近的采访也说了，谁知道当时一个萨拉热窝事件直接就世界大战了，这是能预测的么
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能预测大家就提前price in就不会危机了
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不能一个抵消另一个吗？
我的理解是不行，双重收税
欧股总能有几个跟着美国叙事吹起来的猪吧？比方说SpaceX最大芯片供应商是意法半导体，虽说不是没有替代而且意法之前在市场上被美国芯片公司挤兑的够呛，但总能跟着飞一波吧？
如果不是美伊打仗，欧股是领先美股的。
欧洲大陆没有活力也不等于诺基亚公司没希望。nok跟cien一样现在把核心业务逐渐转移到了美帝，但还兼有欧洲市场，业务量比cien大很多。nok最大的问题不是营收，nok的营收是cien的将近4倍，股票市值却一样，原因在于cien的利润率高增长快市场预期暴涨，而nok反而被大量低增长低利润率（个位数）的传统业务包括无线和固网给拖累了，这个在nok重点发展光网络业务后已经有所改善，其光网络的营收和利润增速基本跟cien在一个level(20%~30%yoy)，而且这轮ai大潮很多东西都在涨价，因此不表示无线手机和固网就不能增长。
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这不就是典型的10 000个消费者要给1bn支出，100m的融资买单吗？ 这不爆谁爆？
