开始逐批买进WMT 赌大家越来越穷

[flywire]

是赌大家越来越富，穷人消费能力变强

谭友观察Walmart新车变多，大概是因为疫情以来穷人基本被消灭了

[dzh4422]

WMT的Walmart Connect广告收入去年全年增速一直在25-30%区间，这块毛利和卖货完全不是一个级别。市场在给类似Amazon Ads的估值溢价，38x forward P/E里有一部分是在给这个高毛利成长故事定价，而不只是看零售本身。但问题是广告营收占比目前还不到3%，要真正拉动整体EPS改善需要时间，所以这个溢价算不算合理还有争议。