作为玩了近 30 年 diy 的人，大体上同意前面说的，这波大概率跟前几次周期一样，最终一地鸡毛。
但是，这次的情况也有不同在于持续时间可能到达 27 年。所以中短期，个股之间差别还是可能拉大的。不代表不能投机和赚钱。
不同于GPU，存储芯片制造没那么多高精尖门槛，也没有软件栈门槛，像 nvda 那样的长期保持高利润可行性是没有的。
最多就叠加一下地缘政治因素，但是长期来看，这轮行情我估计最终是国产芯片海量走量，几个大厂退缩到高利润的 hbm ，但是也持续不到太久。
所以我也同意 27 年后什么情况不好说，但是若是 35 年后，我感觉又是类似东大 ev 一样的剧本