今天才发现 原来FICO—就是算信用分的公司—也是个上市公司 而且居然还是个长牛的大牛股。很好奇这家公司护城河何在？数据是掌握在 Experian/Qquifax/TransUnion 三大信用局手里的，FICO自己没有数据，它只管提供模型拿着数据算出一个信用分。那为啥三大信用局不开发一个好的模型、银行不去开发一个好的模型来取代中间收费的FICO？FICO的信用分模型真的有那么独特那么不可替代吗？其实VantageScore就是三大信用局搞出来的试图提供一个FICO的替代品的，那么FICO这不是相当于被人捏着蛋蛋的这么一个局面吗？为何股价如此生猛？
感谢 这个报告不错！不过我依然有疑问 难道FICO评分模型就这么独特不可替代吗？
三大信用局搞的 Vantage Score 如果他们大力推广一下让银行也使用 那我们作为消费者自然也会去关注 Vantage Score。或者比如说Google这种科技企业难道不能用AI算法搞个更好用的信用分数模型吗？
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拿到用户数据，这是个很难的事情。即使是Google，也几乎没有涉及到ssn相关的业务。个人感觉算法本身不会有多复杂。
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问题是 FICO自己也没有用户数据啊？有数据的是三大信用局 所以我才对FICO公司这么牛感到奇怪 它的蛋蛋是捏在别人手里的
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FICO的模型可多了去了 不同应用场景有不同的模型 比如说车贷有车贷的 信用卡有信用卡的 etc.
而且他们还可以针对客户需求定制
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金融机构试错成本高吧。fico都用了几十年了，金融机构都习惯用了，也是久经考验的模型，金融机构没太大动力去换一个新模型？本来也不差这几个钱，要是换了模型，坏账率却更高了，损失就大了去了。我要是金融机构的头头，何必为了省几个子，冒这么大风险。
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chase有自己的评分系统，不过chase一直想做自己的东西
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那么多银行，不可能全都自己做呀，就算chase可以，本地的小银行怎么办？credit union连程序员估计都没，靠什么开发和fico一样的系统？
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信用局给报告，FICO反回评分，护城河是决策引擎，算法，专业人员。
大行自己的模型一般是内部风控/P&L角度。
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金融机构有内部自己模型的。我所在的银行，自己搞了个模型来算charge off rate。所有valuation相关的都用内部charge off rate。内部charge off rate有个问题就是不能作为valid reason decline customer （customer不一定肯接受，有compliance reason），这时候FICO作用就体现出来了，直接说你FICO不够
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感兴趣瞅了一眼，我觉得主要是这几年个人信用扩张的红利。Red flag： 这种一旦泡泡破了就是脚踝斩，参见08债券信用评级公司。10B历史市值，2B负债，净资产几乎没有，夸张点破产也保不齐。
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自古小盘出妖股
什么护城河基本面基本都是卖方和学校忽悠客户学生和外行的
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说是这么说，但如果你真要另起炉灶搞个公司收集美国佬的个人隐私数据，成本高上天不说估计还要跟人权斗士和无政府主义者战斗很久。这行业完全把后来的路堵死了，优势可大了。
这话要在股价九块六的时候说，小弟敬你是条汉子！