前几天看到这个帖子后，我决定来提交thesis了 
。
虽然这个话题不是这么popular，但我觉得这是应该属于本潭的基础建设之一。毕竟，哪的羊毛都是羊毛
为什么需要加币？为什么需要美元
？
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为什么需要美元？因为主要居住在加拿大的朋友需要在美国购物（温哥华-西雅图-俄勒冈/蒙大拿，蒙特利尔-新罕布什尔）或者薅美卡。
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为什么要加元？Well，其实加卡虽然少但是还是有一些羊毛的，什么cobalt 1CAD->5x MR（换算成USD花销将近7x），什么ion+ 1CAD->3x (换算成USD花销，将近5x，可转AA/CX)等等。如果有加元消费返点还是可观的（有FTF，顶着FTF刷不太值得）…此处就不展开了。美国有大量的no FTF卡，去加拿大购物（买有卡槽iphone）倒不需要担心（而加拿大no FTF卡少得可怜…）。
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本教程侧重于讲解CAD->USD，绝大多数情况反着操作即可完成USD->CAD。
注意
本贴所有提到的账号（除了IBKR），我都有注册但本文没有贴出任何refer链接。对于请自行了解refer，wb等信息，正文也会提示有无wb。
本文涉及的方法list（排名有先后）
- 方法0： IBKR + 自行转账 加国USD → 美国USD（每个月免费第一笔，第二笔开始每次都需要支付额外的1USD，有wb 有refer, US resident only（但是只有ibkr.ca才可以做到CAD入金）。根据tc其实不是很欢迎专门用他们的平台换钱。）
- 方法1： Norbert’s gambit: Questrade(无需加拿大SIN，有手续费)/DISNAT(需要加拿大SIN，无手续费) + 自行转账 加国USD → 美国USD
- 方法2：Wise （官网非常详细了，有wb，注：在加拿大开wise不需要开户费）
WISE已经有加元的情况下，仅转换为WISE美元的费用为round((x-3.27)/2.184)*0.01 + 0.01，x为待转换加元。汇率为谷歌汇率。当x非常大时，可以近似为，损失0.4579%。注意，WISE若走官方渠道，不管是入金还是出金均有费用。 - 方法3： 熊猫速汇等
- 方法4：VBCE: Currency Exchange in Vancouver - Bullion Exchange （无wb, 无refer）
- 方法5：刷no FTF卡，MS后变现。
- 方法6：【RISKY，有时行有时不行】Directly Bill PAY
上述所有方法，除了方法4，都可以倒过来使用完成美国USD->加拿大CAD的转换。
加国CAD → 美国USD
IBKR
- 费用低，出金速度慢 (根据入金方式，有不同时常的hold)，通常至少1.5周，最慢。
[费用](Commissions Spot Currencies | Interactive Brokers LLC)大概为 2 USD (fixed fee under 100K USD)。e.g. 实际转换6200 CAD花费2.7 USD。
1 basis point=0.0001. - 注意：我看本潭还有hold 66 biz day的，可能还得注意一下不同方式的hold时常。 IBKR USD->CAD换汇的长hold怎么破 - 理财 - 美卡论坛 研究这个就当future work了 。
- 缺点：wb完成的有点难啊…首年得保持10K USD，refer人才能拿到奖励。被refer的人打入100K USD以下都是match1%的IBKR股票（1000USD封顶），有一种为了一碟醋专门包了盘饺子的感觉。一直换汇会被警告甚至限制账户。
无IBKR或追求更快的速度: Norbert’s gambit 以Questrade为例
- 适合仅有加拿大resident身份而无美国身份
- 追求更快的速度 (WISE当然最快)
分成两步：
- 加国CAD → 加国USD（关注exchange）
- 加国USD → 美国USD（关注过境手续）
0. 加国CAD → 加国USD
有refer code，50CAD
一言以蔽之，CAD买入DLR.TO，转换成DLR.U.TO，卖出DLR.U.TO得到USD。
费用表格
- 佣金最少花费4.95 USD，最多花费9.95 USD
- 当买少于495 DLR.TO时花费4.95
- 当买多余995 DLR.TO时花费9.95
- 介于二者之间的费用为#share*0.01（e.g. 700 share花费7刀）
- ECN费用为0.0035/share
计算要购买的DLR.TO股票数量
要买的DLR.TO数量 = 要转换的加元金额 / DLR.TO价格
在交易时间内购买DLR.TO
- 交易时间：9:30 AM - 4:00 PM ET
- 选项1：以buy price买（产生ECN费用）
- 选项2：以sell price购买（无ECN费用）
决定是否支付ECN (Electronic Communication Network)费用主要在于选择以buy price买还是以sell price买。简而言之，可以选择花时间（以及带来的汇率波动）还是花（固定数额的）钱。
计算成本，做出选择
- 将DLR.TO转换为DLR.U.TO（chat或者phone call客服都行）
- 卖掉DLR.U.TO（注意结算货币选择美元，此处又得选择是否支付ECN费用）
金钱成本、风险分析
Case 0
转996.80 CAD (70 DLR.TO)，少于495 DLR.TO，因此花费佣金4.95 USD，总转换费用：
- 不选择ECN: >5.37 USD，收到<708.63 USD (存在汇率风险，>0.75%)
- 选择ECN: 5.37 USD，收到708.63 USD (0.75%)
对比其他方法：
wise：709.08 USD
VBCE: 705.95 USD
Case 1
转6991.84 CAD (491 DLR.TO)，少于495 DLR.TO，因此花费佣金4.95 USD，总转换费用：
- 不选择ECN: >5.5 USD，收到<5002.70 USD (存在汇率风险，>0.11%)
- 选择ECN: 7.9 USD ，收到5000.30 USD (0.16%)
对比其他方法：
wise：4,984.99 USD
VBCE: 4,951.73 USD
Case 2
转14994.72 CAD (1053 DLR.TO)，多于995 DLR.TO，因此花费佣金9.95 USD，总转换费用：
- 不选择ECN: >10.27 USD，收到<10730.33 USD (存在汇率风险，>0.10%)
- 选择ECN: 16.27 USD，收到10724.33 USD (0.15%)
对比其他方法：
wise：10,692.99 USD
VBCE: 大于10K可以打电话(604-685-1008 ext 1)，会有更好的rate（我没用过）
Case 3
转49996.64 CAD (3511 DLR.TO)，多于995 DLR.TO，因此花费佣金9.95 USD，总转换费用：
- 不选择ECN: >10.02 USD， 收到35802.18< USD (存在汇率风险，>0.03%)
- 选择ECN: 31.04 USD，收到35781.16 USD (0.09%)
对比其他方法：
wise：35,667.76 USD
VBCE: 大于10K可以打电话(604-685-1008 ext 1)，会有更好的rate（我没用过）
总结：
当前汇率1.40（USD/CAD），以下结论会随时间推移而变化。
- 转账小于1200CAD时，wise更优。
- 转账为5K CAD时，使用wise的劣势大概为10 USD。
- 转账为22K CAD时，使用wise的劣势大概为50 USD。
- 转账为43K CAD时，使用wise的劣势大概为100 USD。
汇率风险
不确定性往往由pending states引入，也就是，哪里需要你等，哪里就可能有风险。
- 不选择ECN时的成交时间
- DLR.TO->DLR.U.TO的转换时间（1-2工作日）
- DLR.U.TO卖出的时间（2-3工作日）
CAD转USD的手续中，仅可能存在1的风险，2与3的风险不存在。因为一旦持有DLR.TO，相当于持有美元现金等值物。
而如果把上述过程反过来，USD转CAD的过程中会存在1、2、3的风险，因为汇率将在卖出DLR.TO时才会锁定。（全过程: 买入DLR.U.TO，转换至DLR.TO，卖出DLR.TO）。
注：有大佬提到DISNAT可以免交易费（Quote是DLR和DLR.U）
但随之而来的是其他费用，如果交易能超过6次且有加拿大的SIN，可以考虑
注册unregistered账号需要规避下面的费用：
1 – Inactivity fees (30 CAD per quarter) will not be charged to the account if:
- Six or more transactions have been executed in the last 12 months, or;
- The value of the portfolio is $15,000 or over, or;
- A registered plan is held (RRSP, RRIF, RESP).
1. 加国USD → 美国USD
CIBC和TD都有Cross Boarder Banking 服务，BMO就不太行了。
CIBC
CIBC CA USD账户： CIBC US$ Personal Account - Fees and Details
无月费，单笔transcation，0.75USD。
没见过wb。
CIBC US USD账户：
秒接来自CIBC CA USD的USD，记得enroll electronic statement就无月费。
可能存在wb，现在没有。
TD
TD CA USD账户：
Open a TD U.S. Dollar Account | TD Canada Trust
没有见过wb。
TD US USD账户：
TD Complete Checking Account: Made For Everyone | TD Bank
月费15刀，打cross boarder banking电话来转US USD（1-2工作日）。一定要强调是me2me wire transfer，wire费会先被扣掉然后rabate，但会存在客服还是操作成了wire导致扣费的情况，建议double check。
有wb，且可以sw等offer叠加。
BMO
BMO CA USD
US Dollar Chequing Account for Canadians - BMO Canada
U.S. Dollar Premium Rate Savings Account - BMO Canada
BMO US USD
Smart Advantage Checking Account with No Monthly Fee - BMO
无任何费用，没有最小balance要求
根据官网介绍需要Private Wealth Canada，但楼下有DP说也能直接用，已经有这俩账号的朋友不妨一试。
Cross-Border Banking - BMO Private Wealth Canada
RBC
RBC CA USD
U.S. & Foreign Currency Accounts - Personal Banking - RBC Royal Bank
USD Checking有3USD的月费
RBC US USD
Cross-Border Bundle for Canadians Banking in the U.S. – RBC Bank
第一年免年费，第二年不免了
似乎是最贵的选项。不推荐。
【谨慎，入金困难】Simplii USD Saving
U.S. Dollar Savings Bank Account for Canadians | Simplii
无月费，免费Wire Transfer（因此需要时间），需要收款US USD账户免incoming wire transfer（fidelity CMA之类的，未实践过，欢迎DP）。
- 存在过高利率wb offer（6%），现在没有。
- 不知道为啥fidelity CMA的routine number丢进去会显示UMB BANK
- 有评论说Questrade没法打入Simplii，有待考证（[新手友好教程] 加国加币CAD与美国美元USD低损互转 - #18，来自 Pyramid.City)，但有DP表示可以打入CIBC CA的USD账户。
总结
- BMO能搞定加拿大方的月费的话（取决于你的加拿大账号的plan）适合大额，无费用，第二个biz day转到
- CIBC适合小额，0.75 per transcation，秒到
- Simplii USD Saving 需要更多DP
【RISKY，有时行有时不行】Directly Bill Pay是什么操作？
根据老外的2021年的DP（更新一个老中的DP: 支付美国Amex新方法 – Simplii支票户口加币pay bill （2022年12月13日更新）），持有Simplii Checking或者加拿大的RBC Checking的情况下，可以在bill pay的payee中找到 ”American Express Regular“，“MASTERCARD, JPMORGAN CHASE BNK”, “MASTERCARD, CAPITAL ONE”，之类的。其中”American Express Regular“有DP可以直接pay到美元。其他的没有DP。
甚至还有被Amex发信的风险。
如果要用，建议先小额尝试，Use this method at your own risk. Use this method at your own risk. Use this method at your own risk.
熊猫速汇
适合小额（最高4700 CAD），速度快。如果要计算WISE出金时间，那么熊猫速汇更快。隔天就到了，一般比雅虎middle price略低一些。比如yahoo finance为0.73，熊猫给的是0.728。
小技巧：因为熊猫更新慢，大约15分钟更新一次，所以可以通过盯yahoo finance的“高频”实时战况来预测熊猫更新的价格。假设今天必须转4700CAD给美国，打开yahoo finance，如果发现涨的很厉害就可以再等等。如果发现跌了，或者开始横盘了，就可以考虑直接下单锁定汇率了。
刷no FTF卡，MS后变现
只适用于小额，并且要的不急，比较佛系的换的情况。
- 美国USD->加拿大CAD：可以考虑购买团，加拿大的购买团不会使用billpay rebate payment。一般都是deposit进checking。
- 加拿大CAD->美国USD：不存在无年费的no FTF信用卡。可以考虑wealthsimple 或者 EQ Bank Card | EQ Bank preload (prepaid) card （有wb，有refer）, WS: everything cashback 1%，EQ: everything cashback 0.5%，购买团bill payment之后寄支票或者交电费、EZ Pass退支票等等（请各位自行展开想象 或在潭内搜索）。
- 注：prepaid card = dyanmic secured credit card with no cash advance fee，不是debit card，很多时候无法在debit only的场景下使用。
美国USD->加拿大CAD
上述所有方法，除了方法4（Directly Bill Pay），都可以倒过来使用完成美国USD->加拿大CAD的转换。我就不再赘述了。
特别要说明的是，Questrade可以直接接受international wire transfer （e.g. 美国美元）
具体看这里： Questrade Wire transfers
Reference
- 请问有什么可以少损失点汇率的方法把加元换成美元 - 理财 - 美卡论坛
- 怎么把大额加币转到美国 - 玩卡 - 美卡论坛
- 现在加币加元换美元 - 理财 - 美卡论坛
- Norbert’s Gambit with Questrade: Step-By-Step Guide (2024)
- Best Ways to Convert Canadian Dollars to US Dollars | Frugal Flyer
- 跨境还美卡有风险，各位薅友需谨慎
- 支付美国Amex新方法 – Simplii支票户口加币pay bill （2022年12月13日更新）
- 美国，加拿大之间税务/汇款/投资相关megathread - 理财 - 美卡论坛
- Special thanks to @CarryShow
