立个FLAG, NVDA已经触顶，今年最多持平大盘，很可能下跌
最近一年的发展表明LLM大力出奇迹的时代已经过去了，除非出现新的范式，GPU数量和模型的表现已经不再成正比，GPU数量多不意味着模型一定领先（比如deepseek最近的模型恰恰就是证明了这一点，用$5M成本训练出和gpt-4o一样好的模型）。这种情况下很难延续之前的对training GPU的疯狂需求。
而新的范式，通常需要大量沉默成本来前沿探索并且充满不确定性，只有几个top厂才玩的起。之所以大家以前疯抢GPU就是看到了GPU数量=模型表现的确定性。英伟达才赚的盆满钵满。
2025年主题很可能是继续Inference的efficiency optimization。这种inference用到的芯片英伟达并不是最优性价比的那个，市面上很多serving更有效率，更便宜的chip，比如Google TPU, Groq LPU等等，同时模型和infra的优化也都会导致同样数量的chip效率大大提升（一个当仨用）。
2025年很有可能是Application真正发光的一年，底层模型已经稳定，inference速度和成本的优化为Scale up提供了可能，就好像移动互联网由3G到4G时代带来了抖音短视频这种超级app。
忽略所谓的人形机器人智能体，纯纯是噱头，每次AI有新突破总会跟机器人结合炒作一波最后不了了之。距离真正的应用还很远。
已经$5k put option，输了为我认知买单，个人拙见，不喜勿喷。
TL;DR: 大模型大力出奇迹的时代已经过去，GPU需求进入平稳阶段
EDIT: 大家别歪楼啊。$5k是为了防止有些人说打嘴炮，就好比看球赛小赌一点会更有趣。楼主不会梭哈，也不建议别人梭哈，因为可能耗不过市场，或者确实自己认知错误。发帖的主要目的是分享观点和讨论。
89 个赞
提个问题，deepseek这个也不算新闻了吧，已经出来一个月了，为什么最近开始发酵了？按照市场有效性应该已经被price in了啊？
14 个赞
之前出来的性能不行。R1上线也没多久，然后大家用了之后发现确实nb
12 个赞
JMY
4
那你信不信用deepseek的训练方法加上大力可以继续出奇迹？或者说deepseek 开源的模型600b，那么没开源测试模型的大小会是多少？
14 个赞
下周大厂的财报就会披露是否还会花更多的钱抢购英伟达的GPU.让我们拭目以待。
3 个赞
deepseek证明的是Gen AI目前整体还很粗糙，在大规模并行处理，网络分发结构，学习方式，数据准备等工程性领域上上还有很多潜力可以挖，但不是证明算力无用 
43 个赞
94027
9
不知道我这样理解对不对：
现在的新增长会在如何用巧劲整模型？
那么谁是现在看起来最巧的机构？
gtus
10
市场只在大周期上有效，小周期完全无效，不然每日的波动哪来的
1 个赞
software-hardware co-design不行吗
2 个赞
dtccx
16
5k put就来指点江山，他自己真这么相信自己为什么不all in呢？和公园里成天吹牛逼的爷叔有什么区别
7 个赞
bugs
18
我和大家分享一个观点我就必须all in？什么逻辑
34 个赞
可以不all in，也可以不多买，但如果不多买说个啥。
“我赌一毛钱”
2 个赞
+1，风险控制，没人在资本市场能100%确定，反而还得自己对冲一下保护
5 个赞
