Leverage for the Long Run (3x杠杆+根据200EMA均线移仓)

通胀预期可以在这里看:

目前正在相当艰难的突破2%,这是美联储的目标,一旦高于2%很快美联储政策就会变的让它回去。现在这个时代,通胀持续低迷是自然趋势,想让通胀变高反而不容易…

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刚才看了下数据,2020整体来说UPRO/TMF是跑赢大盘的 但是如果从3月份开始看的话是一直跑输大盘的 优点是2、3月的时候跌的少

不知道今年会是什么结果,再看吧

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对… 今年4月以来大盘完全就是直线上涨,在这种行情下任何对冲都是拖后腿。。。

long-term bond etf 最近一直跌的很猛,是什么原因导致的?

同问zszs

作者在2020.12.31更新了文章: Leverage for the Long Run - A Systematic Approach to Managing Risk and Magnifying Returns in Stocks by Michael Gayed :: SSRN ,更新了截止到2020年底这个策略的数据的performance:

与此同时,各个熊市的最大回撤如下:

可以看到去年的crash这个策略虽然加了杠杆,但是回撤控制甚至比大盘还好一点。

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bogleheads 有人发了一个类似的帖子:

https://www.bogleheads.org/forum/viewtopic.php?f=10&t=297591

其中这个回帖 提到文章的simulation是有一定问题的 (虽然没说具体是什么, 可能是simulate UPRO的时候少算了一些费用?),有人注意到过么
有意思的是这个老哥在自己的roth IRA里跑HFEA, 401k里跑sma200 :joy:

说起来,加息预期越来越明显了,你主力账号还在用这个策略嘛?

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我的总杠杆率蛮低的 不怕:joy:

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最近越想越觉得似乎SP500这个形状特别适合本帖的操作…

你不觉得这个想法很 :jiucai:吗?
本质还是用过去预测未来。

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感觉很神奇的是 这篇paper或者说这个idea被讨论 至少已经五六年了 但是至少从那算起这个策略依然是能beat VOO的…

并不神奇吧,以前xiv在直到不能beat之前,也是能长期beat VOO的。

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That’s true… 好奇VOO这种直线形状上涨的形状到底能维持多久:joy:
说起来 楼主贴的这个策略 至少不会像XIV那样直接爆仓… moving average 虽然看着很 :jiucai: 但是确实是能提供 down side protection 的…

毕竟过去5年都是持续直线上涨的趋势,但如果是1916-1950年的情况呢

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这个确实有点反直觉 但是从观察到的结果来看 似乎越是在量化机器人占主导以后 SP500越是volatility巨低… 这就非常利好楼主的策略。

这我觉得不一定吧,还有担心自动化交易会导致下一次market crash,毕竟策略越趋同越容易造成踩踏效应。volatility看几年十年的均值也比较有误导性,因为volatility clustering会导致很长一段时间vol比较小而暴跌的时候会持续好一段时间的高vol,比如如果是great depression那个时期10年的volatility平均都有差不多40%,远高于我们现在预期的15-20%

我也觉得这个确实是会的,现在的趋势看起来就是每次崩盘都比上次更加迅速。

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Mark一下,这个策略今年以来还没有调过仓呢,从历史趋势上来看大部分年份都会有跌破200日均线的情况,拭目以待

有没有什么简单的方法track这个策略的走势?