没fixed income经验
年化100%，9年算他512倍好了，这8万本金也不到亿，还不如08年时候买一套北京房子15年卖了
我大概知道，可惜工龄不够格。等我把年纪改大点再说 
那是很久很久以前了，放在今天至少10m～20m了。。。
话说其实100M以下都是小资金，好比还没进入元婴期。。
1 个赞
一般delta-neutral策略的年化回报要达到多少算是比较达标呢？假设策略aum ～=100M的话
这是最初他在水木发帖招人写的故事，不排除夸大成份因为新公司没有故事性很难吸引才人。原话是说每年超过100%那也许是1000%呢 
o老师最想去Apollo做合伙人
愿得无罪而赏配所之月。
lol 翻了下以前的帖子 大概知道是哪家了
上杠杆、集中持股、频繁交易、衍生品，这四大邪术是等价的，只排除杠杆不太合理
翻了一下想改行了
确实，不过如果能去个混大锅饭的地方也挺不错
par不了一点，都不带正眼看我的
你能尊重一点你的alpha们吗
请再解释一下 quality insurance vs effectiveness insurance 这句没看懂
先说说回测在我的世界观里，市场类似于三体文明，恒纪元和乱纪元完全随机无规则交替，某一种发展文明的策略（看见某信号就执行脱水-sell/浸泡-buy），拿到任何一段历史中去回测成功，都不能丝毫说明该策略有效 at all（except for marketing
suppose your alpha is a simplest one-variable linear regression, regressing next day return on day-ahead signal. you really want a model with lower R^2 but a tighter interval on coefficient (more robust, or more significant) rather than a higher R^2 but much wider interval. you can get r^2 = 1 with 2 dp, but that that model is definitely bs
bs: black schores
Not really, it’s always bias variance trade off. What matters is oos power.
这也说的太绝对了。quant也有各种time horizon的strategy。比如hft，一天能根据一个signal trigger几千上万次的，如果回测能赚，然后latency回测也能simulate对，那production就是会跟回测差不多。这种高频次的，law of large number是能起作用的，和stat arb，long short那种sparse的datapoint做预测是完全不同的。最简单，只要你最快，一定能赚的strategies大家都知道的都很多，比如es → fdax trade，只是很难做到世界最快罢了。https://archive.ph/2vQm6
1 个赞
倒因为果了吧。hft arbitrage能稳赚是因为策略本来就能稳赚，跟回测逻辑没关系，我觉得这里的回测仅仅是测试机器速度够不够快 