拭目以待啦！
1 个赞
oracle 裁员好像也有人说过这个观点
大牛谈不上，但是很愿意相互交流。尤其是您这种收益的观点。
关于您的不同意见，我想在进一步补充一下：
- 如果只是科技行业的裁员我完全同意您的观点。但是现在的趋势是零售和运输（UPS）也增加了进来。我个人和运输行业有点关系。看去年holiday season的情况，实际运输量是超过最乐观的预期的，当时招临时工的需要加价很多的。而这个时候UPS选择较大幅度的裁员，要么是对接下来的购物季预期不乐观，要么是顶不住资本开支，总之都是相对悲观的基础上做出的决策。我不能说是衰退（实际网上也有数据哪些州已经步入或开始衰退），但是趋势是相对明显的。
- 降息和停止缩表本质上是增加市场流动性。原因也许是因为就业市场，也许是因为之前中小银行的问题，也许都有或者其他什么我们看不到的问题。我个人觉得通胀叙事只是市场对于多次降息期望的看图说话。但是确实可以关注明天鲍威尔会说什么。人之将死，其言也善。也许他能说一些我们像不到的。
- 可能表述不太准确，感觉有偏情绪化。AWS的市场份额在不断下降，Amazon也确实感到了压了。实际上看Big7的AI支出来说，真正护城河厚的也许是apple。我其实真正想表达的是现在的AI盈利模式绝对不是最终形态。各家其实在烧钱的时候都没考虑或者没想好怎么去盈利。只是持有一种怕掉队的心态。当这种情况继续下去，即使作为龙头也需要考虑资本支出。
其实我是完全相信AI会对我们的世界做出改变，但是：
- 绝对不是现在的AI形态。
- 绝对不会出现赢者通吃的局面。
再次感谢您的宝贵观点。
35 个赞
你可以说Amazon菜，但是没有公司会拿着自己的真金白银开玩笑。
3 个赞
toto原来是马桶哥啊
请教一下这个结论的理由是啥呢？现在的FAAMG算不算同样定义下的互联网的赢者通吃？
从网上看到的.com泡沫有一个诱因是“大多数的公司并没有像当时的亚马逊、Ebay或者谷歌一样把金钱投入到技术和产品本身的建设，而仅仅停留在打广告拉新推广这种烧钱的模式中，占领市场全靠昂贵的广告和并购” 但我感觉好像各个（大）公司都在摸索适合自己的真正的盈利模式..？
哪怕稍有估值明显过高的初创总感觉投资人更看重短期甚至已经盈利的能力？拿钱砸算力的solution目前虽然不优雅但确实对“技术和产品本身”有效？not to mention 越来越focus on降本增效的ft和inference efficiency？总的来说确实有“泡沫”回撤也是一定的但给我感觉目前的AI全领域发展，至少大部分公司projects是比2000年左右更为严谨的 
关于
[quote=“toto, post:43, topic:451508”]
其实我是完全相信AI会对我们的世界做出改变，但是：
1. 绝对不是现在的AI形态。
2. 绝对不会出现赢者通吃的局面。
[/quote]
对1. nobody knows and I believe it’ll keep improving for sure, 对2我highly agree而目前比较“成功”的上市/初创公司我觉得goal和focus还是很清晰的（至少相比于上次泡沫）- 至少我所聊过的不少AI startup都会focus到一个subfield甚至更单一的task for short-term profits
toto是东洋陶器公司
不知道會不會爆破，但最近升幅的確有點誇張了
这个回复略难绷，难道只有2000年才能算bubble?
人类历史上有过多少资产泡沫，又不是说一定得按照完全一样的剧本
郁金香，英国铁路，密西西比公司，南海公司都是
5 个赞
既然大家都觉得空的话，我就要准备使劲call了
1 个赞
分析得挺好得！
2 个赞
我个人的感觉，现在AI市场砸的大钱都集中在算力上，就像是基础设施建设。这有点像上一次.com时候疯狂的铺设光纤。如果单论这个市场，真出现赢者通吃的话一定会像当年AT&T在80年代被拆分的故事发生。
至于FAAMG，我的理解是他们就像互联网这个树上结出的各种果实。在某一个细分市场（可能这个细分市场也很大）的赢者通吃，但是不是AI整个叙事的所谓赢者通吃。
其实如果哪天我们看到AI市场上不在只靠卖token挣钱，而是出现在FAAMG。那其实正说明AI找到了他的跑的通的盈利模式。
10 个赞
请问你是VC吗？可以详细说一下吗？你觉得这些startup靠谱吗？
对于盈利，我比较看好微软。To B/C卖license好卖。而且大买家可以通过砍价节约成本，而不是“不买”。
苹果是有潜质得，掌握着最大得智能终端入口，但是能量还没有完全发挥出来。在廉颇老矣之前，真需要好好发力了。
老衲苦口婆心语，炮劝卖房全仓意，
盘根老树难开悟，韭菜春秋几度苦。
裁员风起形势乱，股价暴涨空头死，
踏空散户泪满袖，肛虚频难自进补。
这次的叙事挺大的。而且我觉得也不像之前假肉，原宇宙那些万一。如果这个泡沫破了，市场的修正幅度会大得多。但是现在其实才刚进入末升段，最后的疯狂会看到各种牛鬼蛇神。你这空仓不知道是否早了点。
1 个赞
这部分特别赞同，就像2000年互联网泡沫破灭，并不代表互联网本身是个泡沫，破灭之后反而优胜劣汰诞生了更强大的互联网企业开启了一个全新的时代，AI一样，堆资金/找不到盈利模式/人力替代等等这些矛盾早晚是要面对的，如果AI发展足够快，快过了泡沫破裂，那泡沫就不会破，反之必破，这个角度来看，Apple慢一些说不准真是个好事，留得青山在 不怕没柴烧。还想到一个例子，国内的新能源，当初贾跃亭搞太早就死了，晚点上车的都活下来了，不是新能源不好，有时候就是时机
7 个赞
其实Cisco能活下来并且到现在这样真的已经很厉害了，我读过一些关于Cisco的故事。25年后的Nvidia会是什么样子呢。
3 个赞
先把所有提到 AI 都替换成 LLM 再感受下现在热度就会觉得开始有些荒谬了
1 个赞